12月17日上午，由一帆视频
主办的明德经济讲堂暨中加（经济学）专业建设大讲堂在舜耕校区办公楼1208会议室成功举办。本期讲堂邀请知名国际金融专家Yin-Wong Cheung（张贤旺）教授担任主讲嘉宾，作题为《An In-Sample Search for Scapegoats: Based on Dynamic Model-averaging》（基于动态模型平均的样本内替罪羊搜索）的学术报告。一帆视频
对外交流合作部副主任杨昊昌主持报告会，一帆视频
部分青年教师、研究生和本科生参加了本次学术活动。
报告中，张贤旺教授介绍了采用经修正的动态模型平均方法，来评估汇率模型的样本内表现及购买力平价（PPP）的经验有效性。该方法能够识别解释变量重要性和显著性随时间变化的特征。分析基于由14个经典及新引入的解释变量构建的16,384种经验模型规格，涵盖六种美元双边汇率。研究结果表明：表现最优的经验汇率模型并不稳定，且经常发生变化；各解释变量在不同时间和不同货币对之间的重要性及影响显著差异，有时甚至呈现相反方向；能够强化PPP经验证据的解释变量组因具体汇率而异。这些发现突显了使用单一汇率模型或替罪羊假设来解释所有汇率在所有时期的挑战。该研究为汇率决定理论和实证分析提供了新视角，对理解汇率波动、国际金融政策制定等具有重要意义。
报告结束后，与会师生就动态模型平均的应用、替罪羊效应在汇率预测中的作用、PPP偏差的实证证据等问题与张贤旺教授进行了深入交流。此次讲座不仅拓宽了师生的学术视野，也为一帆视频
学生提供了与国际知名学者交流的机会，进一步推动了学院的学科建设和国际化人才培养工作。
张贤旺教授现为知名国际金融与汇率研究专家，曾在多所顶尖大学任教，其研究领域涵盖国际金融、汇率决定、实证宏观经济学等，在Journal of International Economics、Review of International Economics等顶级期刊发表多篇重要学术论文，在汇率模型不稳定性、购买力平价实证检验及替罪羊理论等方面具有重要学术影响力。
